While scanning the news briefly, I found this gem:

“Les besoins de santé sont certes là, mais un sérieux doute s’instaure sur la solidité du modèle commercial actuel, basé sur une force d’innovation protégée par des brevets, et des budgets publics généreux. Le bon de jouissance Roche, entreprise dont la notoriété est excellente dans le secteur, a par exemple cédé près de 3% depuis le début de l’année, tout comme l’action Novartis. En un an, la progression des gains boursiers de l’indice pharmaceuti-que atteint moins de 2%, performance à peine supérieure à l’indice des 500 plus grandes sociétés cotées. Ce phénomène, complètement nouveau, concerne la Suisse au premier chef puisque la productivité du secteur, deuxième industrie du pays après la finance, influence fortement la croissance du produit national brut et joue un rôle majeur dans sa force d’innovation.”

For those who do not read French: you should!

What this article in Le Temps points out is a possible emerging crisis in the pharmaceutical industry. While the demand for pharmaceuticals will stay high, most health care budgets are being tightened and controlled by government and what is equally alarming is that the industry’s innovation momentum has been lost. The present intellectual property system is often defended by pointing to this industry, however that argument too is loosing ground very quickly. In brief, the pharma industry needs to re-think its commercial model, or what the geeks calls business model hacking. The door is wide open for pharma 2.0.

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The quality of pharmaceuticals will remain high on everybody’s agenda, however the sustainability of the present commercial system is being seriously questioned. This is indeed good news, and I look forward to some good work in this area. This is a great opportunity to move the present IP system to a social enterprise system. Ah, the challenges of action philosophy!

How does the not-for-profit future of the pharmaceutical industry look like? Bright and dignified, I would sincerely hope.